Delta变种病毒来势汹汹，东南亚多国新增感染病例仍在持续创新高，成全球疫情最严重的地区之一。东南亚地区疫情加速蔓延和疫情管控措施对全球供应链造成巨大冲击，服装纺织、半导体等制造业面临中断风险，订单持续外流。高盛(375.61, -2.58, -0.68%)等机构纷纷下调该地区经济增长预期。

　　据各国公布的官方数据显示，印尼作为此次东南亚疫情大蔓延的“震中”，感染率已率达到顶峰。但与此同时，马来西亚、菲律宾、越南、泰国等国单日新增感染数仍在刷新高，这些国家疫苗接种率普遍较低，医疗负荷达到极限，疫情形势仍不容乐观。

　　印度尼西亚：第二波高峰期已过

　　作为全球第四大人口国（约 2.7 亿）、东南亚最大经济体，印尼今年夏季遭遇了疫情来第二次大爆发。不过官方数据显示，New Release Yeezy ,印尼单日新增感染数在7月15日达到76757的峰值，当日新增疫情死亡人数在7月27日达到2069的峰值。

　　自那以后，疫情形势有所缓解，单日新增感染数在8月2日已降至2.2万例。

　　8月2日（周一），印度尼西亚卫生部长布迪·古纳迪表示，在爪哇岛等地区的第二波新冠疫情爆发已达到了顶峰，目前全国单日新增病例数已经比最高水平时下降了约60%，接下来情况将会得到改善。他还敦促政府吸取经验教训、加快工作速度，以确保爪哇以外地区的疫情能得到充分控制。

　　古纳迪表示，印尼人口稠密的爪哇岛和巴厘岛从7月3日开始实施紧急公共活动限制措施后效果明显，这两地的新增确诊病例数持续下降。

　　疫情形势恐被低估

　　但许多人认为，印尼报告的病例数未真实反应出疫情严峻形势，还有更多感染者未被发现。最近在印尼首都雅加达进行的一项调查显示，Sneakers2090 ,该市1050万人中可能有近一半人已经被感染。

　　收集和分享印尼疫情信息的组织Lapor Covid联合创始人伊尔玛·希达亚纳（Irma Hidayana）认为，印尼新冠死亡人数被严重低估了。

　　她与150多名志愿者定期汇编来自印尼34个省180个城市的市级COVID-19数据。他们认为，与下级政府的汇总数据相比，印尼联邦政府“削减”了2万的死亡数。

　　事实上，印尼政府只为已出现症状的疑似感染者、或者与确诊者有密切接触的人提供免费检测，否则需要自费60美元才能进行确诊前检测，这对平均月薪只有200美元左右的印尼普通民众来说，是一笔不少的开销。

　　印度尼西亚MINDSET研究所的经济学家 Eusebius Pantja 表示：“很多人排队到实验室进行检测，但是一旦他们了解到检测价格，很多人就决定不检测了。”这在一定程度上，也使得官方数据失真。

　　疫苗接种率仅10%

　　印尼的医疗体系承受了巨大的压力，上月爪哇、巴厘岛等地区的病房和氧气几乎耗尽，趋于崩溃边缘。印尼的COVID-19的死亡率约为2.6%，相比之下，美国的死亡率为1.8%。Latest Jordan UK ,但随着病毒传播到印尼更偏远、医疗基础设施更薄弱的岛屿，这一数字可能会上升。

　　印尼于1月启动了国家疫苗接种计划，但由于后勤限制、供应不足和疫苗信任度问题，未达到该计划目标接种人数。据印尼卫生部称，截至8月2日，只有不到10%的目标人群接种了疫苗。

　　印尼内政部区域行政总干事萨夫里扎尔（Safrizal ZA）上周日（8月1日）表示，将把除爪哇岛以外地区的限制措施延长一周，以控制新冠病毒的传播。此次最高级别的限制将延长至8月9日，适用于除爪哇外，被归类为“4级”地区或感染率和医院床位占用率高的地区。

　　马来西亚：仍未出现转折点

　　马来西亚目前是东南亚疫情的热点之一，自7月13日首次突破了1万的单日新增感染数以来，该数据一直呈上升趋势。这对总人口数仅为3200万的国家而言，无疑是场一场巨大灾难。

　　据马来西亚卫生部通报，截至8月2日中午12：00时，该国在过去24小时新增15764例新冠肺炎确诊病例，为连续第21天单日新增确诊病例过万。

　　该国首都吉隆坡和周边的雪兰莪地区（雪隆地区）仍然是目前疫情最严重区域，当日雪隆地区新增确诊病例7603例，占据马全国新增病例近半数。

　　马来西亚负责疫苗接种计划的科学、工艺及创新部部长哈伊里·贾迈勒丁周一（2日）表示，预计雪隆的巴生河流域地区将在一周后达到疫情顶峰，2021 Yeezy Boost ,此后有望出现“转折点”。

　　据媒体8月1日报道，有100多人聚集在吉隆坡中心，对政府疫情处理方式表示不满，并要求总理Muhyiddin Yassin辞职。抗议者们举着黑色的旗帜，举着“Kerajaan Gagal”（失败的政府）的标语牌。

　　红十字会亚太地区紧急卫生协调员阿比舍克·里马尔（Abhishek Rimal）表示，多种因素导致马来西亚最近疫情大爆发，包括人们对疫情越来越疏于防范、疫苗接种率低以及Delta变种病毒的出现。

　　里马尔称，“如果人们遵循洗手、戴口罩、保持距离和接种疫苗的基本原则，我们将在未来几周看到病例减少。”然而，到目前为止，马来西亚的全国封锁措施并没有降低每日的感染率。

　　该国疫苗接种率仍然很低，只有约15%的人口完全接种了疫苗，政府希望在年底之前让大多数人接种疫苗。

　　泰国：蔓延态势不减

　　当地时间8月3日，泰国新冠疫情管理中心透露，泰国过去24小时新增新冠肺炎确诊病例18901例，接近7月31日创下的单日新高（18912例）数据，目前累计确超达65万例，累计死亡5315例。

　　泰国政府表示，德尔塔变种病毒占泰国病例的60%以上，占曼谷病例的80%。据媒体统计，在总人口6900 万人中，约有18.5%的人至少接种第一剂疫苗，完全接种率为11%左右。泰国希望在今年内提供1亿剂疫苗，并为70%的人口接种。

　　泰国总理巴育8月1日宣布，将最高等级疫情管控区由原先包括曼谷等13个府扩大至29个府，新增的16个“高危”府包括北碧府、达府、呵叻府、班武里府、巴真府、碧武里府、碧差汶府、罗勇府、华富里府等。

　　据测算，扩大后的最高等级疫情管控区将覆盖泰国40%的人口，而其国内生产总值则占全国约四分之三。

　　泰国总理巴育还表示，Latest Jordan 2020 ,最高等级疫情管控区的“封城”、宵禁措施在8月2日到期后延长实施14天，并根据疫情发展情况进行调整，如有必要将继续延长至8月31日。

　　越南：单日新增感染数维持高位

　　根据越南卫生部2日公布的信息，越南新增新冠肺炎确诊病例7455例，持续维持高位水平；南部疫情“震中”胡志明市当日新增确诊病例4264例。越南已累计确诊161761例，1695例死亡。

　　在公立医院爆满的情况下，越南卫生部上周五发出紧急呼吁，要求私立医院对COVID-19患者进行治疗。越南有9800万人口，但只有大约58.9万人完全接种了疫苗。

　　越南总理范明政上周六宣布，南部19个城市和省份包括胡志明市和平阳省将实施更严格的封锁措施延长两周。现有的封锁措施原定于8月1日结束。

　　8月2日上午，越南卫生部长阮青龙表示，此次疫情十分复杂，蔓延范围广泛，短期内病例数量急剧上升。重点地区发生的疫情很难将感染病例降到零，因此必须继续迅速开展强有力、坚韧不拔的防疫工作，同时制定确诊病例激增情况下的应急方案。

　　菲律宾：第三波疫情仍未见峰值

　　自疫情爆发以来，菲律宾经历了去年秋季和今年3月的两波感染浪潮，此次是菲律宾第三波感染浪潮，目前仍未看到明显收敛态势。Sunglass2021 ,截止8月2日，该国单日新增感染数已经连续第四天维持在8000以上，累计确诊病例已经升至160万例。

　　菲律宾卫生部副部长兼治疗负责人维加（Leopoldo Vega）表示，因为菲律宾检测传染性更强的德尔塔变异病毒的能力有限，最近增加的新冠肺炎病例可能只是“冰山一角”。

　　菲律宾一名政府官员周一（8月2日）表示，该国将延长首都马尼拉的宵禁时间。目前，马尼拉大都会区已经实施了从晚上10点（格林尼治时间1400）开始的6小时宵禁，政府现在将把宵禁时间提前两个小时，至晚上8点（格林尼治时间1200）开始。

　　“我们只要求两周，这能暂时阻止病毒。重要的是，我们的医院不会人满为患。”大岷发展署署长的本杰明·阿巴罗斯（Benjamin Abalos Jr）表示。

　　其他东南亚国家

　　缅甸单日新增新冠确诊病例在7月14日经历7083的峰值后，形势已经有所好转，目前单日新增感染数已经降至3000多人。

　　其他东南亚国家如老挝、新加坡、东帝汶、文莱，自6月以来新增感染数也明显增加，不过目前日增感染数均控制在1000例以内。

　　其中，新加坡是全球疫苗接种率最快的国家之一，超过50%的人口完全接种了疫苗，，对其疫情控制起到积极作用，已率先解除封锁措施。

　　东南亚国家经济增长预期下调

　　随着东南亚几个主要经济体Covid-19感染病例持续激增，高盛（Goldman Sachs）下调了对该地区大部分国家2021年的经济增长预测。

　　高盛将印尼今年的经济增长预期从此前的5%下调到3.4%，Newly Jordans ,马来西亚从6.2%下调到4.9%，菲律宾从5.8%调至4.4%。该机构对新加坡和泰国增长预期下调幅度较小，分别从7.1%降至6.8%，以及2.1%降为1.4%。

　　除了新加坡率先放松了管控措施，高盛经济学家预测，马来西亚有望在四季度放松疫情管控措施，而其他东南亚经济体可能需要到2022年上半年才能采取放松管控。

　　高盛表示，全球经济增长走强将使新加坡、马来西亚等贸易导向型经济体受益最大。该机构表示，作为大宗商品净出口国，马来西亚也可能从大宗商品涨价中获益。

　　报告还称，由于对旅游等行业的敞口较大，Cadysneaker ,对全球贸易的敞口较小，以及政策缓冲有限，可能会导致印尼和泰国的环比增长放缓，并使菲律宾的反弹较预期的更温和。

　　对全球供应链影响

　　在疫情冲击之下，东南亚的制造业经理指数低迷。周一（8月2日）公布的数据显示，7月印尼的IHS Markit PMI指数从53.5急剧降至40.1，为13个月来最低。

　　此外，泰国IHS Markit PMI指数从49.5降至48.7，连续第三个月萎缩；马来西亚数据徘徊在40.1，高于6月的39.9；越南PMI从7月的44.1升至45.1。菲律宾则是唯一一个指数处于扩张区域的东南亚国家，7月IHS Markit PMI为50.4，上月为50.8。

　　随着各国政府实施更严格的疫情管控措施，东南亚制造业未来一段时期可能更“黑暗”。以耐克(168.8, 0.05, 0.03%)鞋为例，在此轮疫情冲击下，耐克公司在越南的代工厂或将面临“零产出”危机。

　　据媒体披露，越南共有约200家合同生产商，最大的两家合同代工企业宝成集团和Chang Shin公司都已完全停工。其中，仅在胡志明市设厂的宝成鞋业就雇用约6.2万名越南工人，2021Shoes ,像备受年轻人喜爱的“椰子鞋”、板鞋等耐克鞋款就产自该厂。

　　而在2020财年，越南的生产商们贡献了耐克全年产能的50%。今年第二季度，销往美国市场的耐克产品中49%产自越南。

　　除了生产中断，疫情管控措施也导致越南部分港口限制停泊，许多港口现在只使用 50% 的航运力，大批船只排队等候泊位，进一步加剧了供应链矛盾。

　　马来西亚和越南都是全球重要的半导体封装测试基地，由于东南亚在制造电阻器和电容器等被动元件方面发挥重要作用——全球15%~20%的被动元件在东南亚制造，东南亚疫情预计进一步加大被动元件产业的紧张态势。此前供应链人士透露，马来西亚疫情将令全球电阻减产10%。

　　与此同时，该地区很多汽车零部件生产工厂被迫关闭。据媒体报道，因为缺少零部件，位于爱知县的丰田两大工厂将于8月3日至8月6日暂停生产，而停产的这段时间将造成公司减产5000台。

　　鉴于东南亚疫情形势仍未好转，已有部分厂家将相关订单转向中国、日本、韩国等其他国家和地区。

　　东南亚疫情对中国启示

　　在东南亚各国中，新加坡是率先放松疫情隔离措施的国家。联合领导新加坡抗疫跨部门工作小组的三名部长在国会发表部长上周发声明称，新加坡将过渡到与新冠病毒共存的“新常态”，新加坡坚定走向逐步解封的道路。

　　而新加坡解封的底气来自于该国新冠疫苗接种的高覆盖率。截至26日，约54%新加坡本地人口已完成接种两剂疫苗。新加坡接种率以每天1个百分点的速度推进，预计到8月9日新加坡国庆日前，该国将有七成的居民完成两剂疫苗的接种。9月初，这个比率将上升到八成。

　　新加坡是全球疫苗接种率最高的国家之一，并将逐步达到群体免疫的水平。该国提早购买了疫苗，并在全球寻找疫苗供应网络，保证有足够的疫苗推进接种计划。New Air Force 1 ,相比之下，其他疫情严重的东南亚国家，整体疫苗接种率偏低。

　　根据当前疫情形势需要，中国进一步推进疫苗接种工作。根据中国政府统一部署，从8月1日开始，重庆、广州等地陆续启动12—17岁人群的新冠疫苗接种工作。

　　此外，管控措施的反应速度对于疫情蔓延的控制也极为重要。红十字会亚太地区紧急卫生协调员阿比舍克·里马尔（Abhishek Rimal）表示，以印度经验为教训，东南亚大多数国家都相对迅速地采取了新的限制措施，以减缓疫情传播。

　　中国疾控中心研究员冯子健表示，中国此次疫情先经南京禄口机场输入，并引发进一步传播。目前，全国多地已经紧急筛查，不断升级疫情管控措施，反应及时。

　　对中国经济影响

　　东南亚多数国家宣布进入“封锁”状态，导致多处工厂生产工作停摆，订单从东盟国家回流中国的情况又出现。

　　中信证券(21.95, 0.00, 0.00%)分析师明明认为，中国在纺织品上替代东盟国家效应明显，而机电产品因为中国产业转型升级优于东盟国家，替代效应将长期存在。因此，尽管受困于疫情对国际物流带来的影响以及港口拥堵、交货延迟、舱位短缺等问题，但美国进口商和消费者对中国商品的进口需求高涨，大部分订单可能回流中国。

　　国内芯片产业界人士表示，如东南亚产能受损，将有可能进一步推升国内的半导体封装测试、元器件、耗材等产业相关环节的产能紧张。在芯片封装方面，A股的长电科技、华天科技、晶方科技的封测产能大部分在国内。